Volumenanalyse
Definition
Die Volumenanalyse untersucht das gehandelte Volumen zur Bestätigung oder Infragestellung von Kursveränderungen — das Volumen gilt als 'Gewissen des Marktes'.
Was ist Volumenanalyse?
Volumenanalyse ist ein Kernbereich der Technischen Analyse, der das gehandelte Handelsvolumen (Anzahl gehandelter Aktien oder Kontrakte) im Zusammenhang mit der Kursentwicklung untersucht. Das Volumen gilt als Maß für die Intensität und Überzeugung hinter einer Kursbewegung. Der Grundsatz lautet: „Volume precedes price" (Volumen geht dem Preis voraus).
Grundregeln der Volumenanalyse
- Steigende Kurse + steigendes Volumen → Gesunder Aufwärtstrend (Akkumulation)
- Steigende Kurse + sinkendes Volumen → Schwacher Trend, mögliche Umkehr
- Fallende Kurse + steigendes Volumen → Gesunder Abwärtstrend (Distribution)
- Fallende Kurse + sinkendes Volumen → Schwacher Abwärtstrend, mögliche Bodenbildung
Volumen bei Ausbrüchen
Ein entscheidender Anwendungsfall: Bricht der Kurs über eine wichtige Widerstandszone mit deutlich erhöhtem Volumen aus, gilt dies als starkes Bestätigungssignal. Ein Ausbruch ohne Volumen (Low-Volume Breakout) ist oft ein Fehlausbruch (False Breakout).
Volumenindikatoren
- OBV (On-Balance Volume): Kumulativer Volumenindikator
- VWAP: Volumengewichteter Durchschnittspreis
- Volume Profile: Darstellung des Volumens nach Preisniveaus (keine Zeit-Achse)
- Chaikin Money Flow: Kombination aus Preis und Volumen
Verwandte Begriffe
Siehe auch: On-Balance Volume, VWAP, Trend, Ausbruch
Dieser Eintrag dient der Information und stellt keine Anlageberatung dar.