Fibonacci-Extension
Definition
Fibonacci-Extensions sind Kursprojektionen, die über den Ausgangspunkt einer Bewegung hinausreichen und potenzielle Kursziele nach einem Ausbruch oder einer Trendfortsetzung identifizieren. Sie basieren auf den Verhältniszahlen der Fibonacci-Folge.
Was ist eine Fibonacci-Extension?
Während Fibonacci-Retracements Rücksetzer innerhalb eines bestehenden Trends messen, zeigen Fibonacci-Extensions, wie weit eine neue Impulswelle nach Abschluss der Korrektur laufen kann. Sie sind damit eines der meistgenutzten Kursziel-Werkzeuge unter professionellen Tradern und technischen Analysten.
Berechnung
Für eine Extension werden drei Punkte benötigt:
- A = Ausgangspunkt der Impulswelle (Swing Low bei Aufwärtstrend)
- B = Ende der Impulswelle (Swing High)
- C = Ende der Korrektur (Swing Low nach Rücksetzer)
Die Extension-Niveaus berechnen sich wie folgt:
Extension-Niveau = C + (B - A) x Fibonacci-Faktor
Gebräuchliche Faktoren: 0,618 | 1,0 | 1,272 | 1,414 | 1,618 | 2,0 | 2,618
Das 1,618er-Niveau (Goldener Schnitt) gilt als das bedeutsamste Kursziel.
Interpretation
- 1,0 Extension: Projiziert die Länge der ersten Welle vom Korrekturende — häufigste Mindest-Erwartung.
- 1,272 / 1,414: Moderate Ziele, relevant bei Märkten mit nachlassender Dynamik.
- 1,618: Das goldene Kursziel — oft dort, wo Gewinne mitgenommen werden.
- 2,618: Extreme Extension, typisch in starken Trendmärkten oder nach langer Konsolidierung.
Handelssignale
Einstieg: Erst wenn das Retracement (Punkt C) an einem definierten Fib-Level (z.B. 61,8 %) hält und ein bullisches Reversal-Signal erscheint, erfolgt der Einstieg. Die Extension definiert dann das Kursziel.
Zonen statt Linien: Extension-Niveaus sollten als Zonen von plus/minus 0,5 % betrachtet werden. Häufen sich dort Niveaus verschiedener Analyse-Methoden (Confluence), steigt die Trefferquote erheblich.
Teilgewinnmitnahmen: Viele Trader buchen bei 1,0 einen Teil der Position aus und lassen den Rest bis 1,618 laufen.
Beispiel SAP SE
Impulswelle Aug-Sep: 165 EUR (A) bis 182 EUR (B), +17 EUR. Korrektur endet bei C = 173 EUR.
- 1,0 Extension: 173 + 17 = 190 EUR
- 1,618 Extension: 173 + (17 x 1,618) = 200,51 EUR
Bei Analyse-Confluence mit einem alten Hoch bei 190 EUR wäre dies ein starkes Kursziel für eine Long-Position.
Grenzen der Methode
Fibonacci-Extensions liefern keine Garantie — Kursziele können über- oder unterschritten werden. Das korrekte Setzen der A-B-C-Punkte ist entscheidend und subjektiv. Eine Bestätigung durch Volumen oder Momentum-Indikatoren wie MACD erhöht die Zuverlässigkeit.
Dieser Artikel dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Gemäß § 34 WpHG wird darauf hingewiesen, dass Kursaussagen keine Kaufempfehlungen sind.