Commodity-ETF Arten: Physisch, Futures und Aktien-basiert
Definition
Commodity-ETFs ermoglichen Rohstoffinvestments an der Borse. Es gibt drei Grundtypen: physisch hinterlegte ETCs, Futures-basierte ETCs und Rohstoff-Aktien-ETFs. Jede Variante hat eigene Kosten und Risiken.
Warum Commodity-ETFs?
Direktes Investment in physische Rohstoffe ist fur Privatanleger meist unpraktisch (Lagerung, Transport, Mindestmengen). ETFs und ETCs (Exchange Traded Commodities) machen Rohstoffinvestments an der Borse zuganglich.
Typ 1: Physisch hinterlegte ETCs
Das Produkt halt den Rohstoff tatsachlich in physischer Form. Funktioniert bei lagerbaren Rohstoffen: Gold (Xetra-Gold, SPDR Gold Shares), Silber, Platin, Palladium. Die TER ist gering (0,12-0,25 % p.a.). Kein Contango-Problem, da kein Futures-Rolling. Risiko: Emittentenrisiko beim Verwahrer.
Typ 2: Futures-basierte ETCs
Das Produkt kauft Rohstoff-Futures-Kontrakte und rollt diese kontinuierlich. Eignet sich fur Rohstoffe, die nicht physisch lagerfahig sind (Ol, Gas, Mais). Erhebliche Rollkosten in Contango-Markten. Beispiele: iPath Bloomberg Oil Subindex, WisdomTree Natural Gas.
Typ 3: Rohstoff-Aktien-ETFs
Halt Aktien von Rohstoffunternehmen: Minen, Olkonzerne, Agrarbetriebe. Kein direktes Rohstoff-Exposure, aber Unternehmensrisiken inklusive. Oft hohere Dividenden. Beispiele: iShares MSCI Global Mining, VanEck Oil Services.
Diversifizierte Rohstoff-ETFs
Broad-Market-Rohstoff-ETFs bilden einen Index ab (GSCI, Bloomberg Commodity). Verteilung uber Energie, Metalle, Landwirtschaft. Ermoglicht breit gestreutes Commodity-Exposure.
Steuerliche Aspekte
In Deutschland unterliegen ETCs der Abgeltungsteuer (26,375 % inkl. Soli). Physisches Gold in ETC-Form profitiert nicht von der Jahresfrist-Steuerfreiheit.
Dieser Eintrag dient der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Rohstoffe und Wertpapiere sind mit erheblichen Risiken verbunden. Bitte konsultieren Sie bei Anlageentscheidungen einen qualifizierten Finanzberater.