CFTC – Commodity Futures Trading Commission (USA)
Definition
Die CFTC (Commodity Futures Trading Commission) ist die US-Behörde für die Aufsicht über Derivatemärkte, Futures und Swaps. Sie wurde 1974 gegründet und reguliert einen Markt mit einem nominalen Volumen von über 500 Bio. USD.
Gründung und Mandat
Die CFTC wurde 1974 durch den Commodity Futures Trading Commission Act gegründet und übernahm die Aufgaben der früheren Commodity Exchange Authority (CEA, 1936). Sie ist unabhängig und ihrem Mandat nach für die Regulierung von Futures, Optionen auf Futures und OTC-Derivaten zuständig.
Zuständigkeiten
Die CFTC beaufsichtigt Futures-Börsen (CME Group, ICE), Clearing-Häuser, Futures Commission Merchants (FCMs) und Swap-Dealer. Seit dem Dodd-Frank Act (2010) hat sie erheblich erweiterte Zuständigkeiten für den Over-the-Counter (OTC) Derivatemarkt erhalten.
Abgrenzung zur SEC
Die traditionelle Aufteilung: SEC reguliert Aktien und Anleihen, CFTC reguliert Futures und Optionen auf Rohstoffe und Finanzindizes. Bei Krypto-Assets ist die Zuständigkeit umstritten – die CFTC sieht Bitcoin und Ether als Commodities und beansprucht Jurisdiction.
Commitment of Traders (COT)
Die CFTC veröffentlicht wöchentlich den Commitment of Traders Report (COT), der die Nettopositionen verschiedener Marktteilnehmer (Commercials, Non-Commercials, Non-Reportables) zeigt. Trader nutzen ihn als Sentiment-Indikator.
Enforcement
Die CFTC verhängte 2023 Bußgelder in Rekordhöhe von 4,3 Mrd. USD, darunter 1,7 Mrd. USD im Verfahren gegen Binance wegen Verstößen gegen Geldwäsche- und Compliance-Vorschriften.
Dieser Eintrag dient der reinen Information und stellt keine Anlageberatung dar. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultieren Sie bei Anlageentscheidungen einen qualifizierten Finanzberater.