Volumenindikator
Definition
Volumenindikatoren analysieren das Handelsvolumen eines Wertpapiers, um Trendstärke, Wendepunkte und Akkumulations-/Distributionsphasen zu identifizieren. Bekannte Volumenindikatoren sind OBV, Volume Profile, VWAP und Chaikin Money Flow.
Was sind Volumenindikatoren?
Volumenindikatoren sind technische Analysewerkzeuge, die das Handelsvolumen (gehandelte Stückzahl) auswerten, um Informationen über Trendstärke, Marktteilnehmer-Interesse und potenzielle Wendepunkte zu gewinnen.
Wichtige Volumenindikatoren
On-Balance-Volume (OBV)
Addiert das Tagesvolumen zu einem kumulierten Wert, wenn der Kurs steigt; subtrahiert es, wenn der Kurs fällt. Divergenzen zwischen OBV und Kurs sind frühe Warnsignale.
Volume Profile
Zeigt, bei welchen Preislevels die meisten Kontrakte gehandelt wurden (Point of Control, POC). Hohe Volumen-Niveaus = starke Support/Resistance.
VWAP (Volume-Weighted Average Price)
Volumengewichteter Durchschnittspreis des Tages. Institutionelle Orders werden oft relativ zu VWAP bewertet. Kurs über VWAP = bullisch; unter VWAP = bearisch.
Chaikin Money Flow (CMF)
Misst, ob das Volumen eher in Richtung Kauf (Akkumulation) oder Verkauf (Distribution) fließt.
Money Flow Index (MFI)
Ähnlich dem RSI, aber volumensgewichtet. Überkauft/überverkauft-Signale.
Volumendivergenz: Das mächtigste Signal
Divergenz zwischen Preis und Volumen:
- Kurs steigt, Volumen fällt → schwaches Momentum, mögliche Umkehr
- Kurs fällt, Volumen steigt → Panikverkäufe, mögliche Kapitulation (Kaufgelegenheit)
Dieser Eintrag dient der Information und stellt keine Anlageberatung dar.