Steuerliche Behandlung von ETFs und Aktien

Die steuerliche Behandlung von ETFs und Aktien folgt grundsätzlich den gleichen Regeln der Abgeltungsteuer, weist aber bei ETFs einige Besonderheiten auf.

Aktien: Direkte Besteuerung

Ereignis	Steuer
Dividende	26,375 % (nach Sparerpauschbetrag)
Kursgewinn beim Verkauf	26,375 % (nach Sparerpauschbetrag)
Kursverlust beim Verkauf	Verrechnung nur mit Aktiengewinnen (seit 2021)

ETFs: Investmentsteuergesetz (InvStG)

Seit 2018 gilt für Fonds und ETFs das reformierte Investmentsteuergesetz (InvStG). Kernelemente:

Teilfreistellung

ETF-Typ	Teilfreistellung	Effektivsteuer
Aktien-ETF (>51 % Aktienquote)	30 %	18,46 %
Mischfonds (25–51 % Aktienquote)	15 %	22,42 %
Rentenfonds/Anleihen-ETF	0 %	26,375 %

Vorabpauschale (thesaurierende ETFs)

Jährliche Mindestbesteuerung auf Basis des Basiszinses. Nicht zu verwechseln mit einer Zusatzsteuer – wird beim Verkauf angerechnet.

Praxisbeispiel: Aktien-ETF

• Fondswert: 50.000 €
• Kursgewinn nach 10 Jahren: 20.000 €
• Steuerpflichtiger Betrag: 20.000 × 70 % = 14.000 € (30 % Teilfreistellung)
• Steuer: 14.000 × 26,375 % = 3.692,50 €
• Versus ohne Teilfreistellung: 5.275 €

Ersparnis durch Teilfreistellung: ~1.582,50 €

Keine Steuerberatung – bitte Steuerberater oder Finanzberater konsultieren.