Orderbuch-Tiefe – Level 2 Daten verstehen
Definition
Die Orderbuch-Tiefe (Market Depth) zeigt alle offenen Kauf- und Verkaufsorders für ein Wertpapier geordnet nach Preis, wobei Level 2 im Gegensatz zu Level 1 die vollständige Tiefe des Orderbuchs offenbart.
Was ist Orderbuch-Tiefe?
Die Orderbuch-Tiefe (englisch: Order Book Depth oder Market Depth) zeigt alle offenen Limit-Orders für ein Wertpapier auf der Kauf- und Verkaufsseite. Je tiefer das Orderbuch, desto mehr Liquidität ist vorhanden und desto geringer ist der potenzielle Markteinfluss großer Orders.
Level 1 vs. Level 2 Daten
Level 1 (Basic)
- Bester Kaufpreis (Best Bid)
- Bestes Verkaufsangebot (Best Ask)
- Letzter Handelspreis
- Tagesvolumen
- Kostenlos bei den meisten Brokern
Level 2 (Market Depth)
- Alle Preisstufen mit jeweiligem Volumen
- Anonymisierte Orderinformationen
- Echtzeit-Updates bei jeder Änderung
- Oft kostenpflichtig (20-50 Euro/Monat)
Interpretation der Orderbuch-Tiefe
Ein Orderbuch für Siemens (SIE.DE) bei ca. 190 Euro:
Verkaufseite (Ask): 190,30 Euro: 12.500 Stück 190,20 Euro: 8.200 Stück 190,10 Euro: 5.800 Stück 190,05 Euro: 3.100 Stück
Kaufseite (Bid): 190,00 Euro: 4.500 Stück 189,90 Euro: 11.000 Stück 189,80 Euro: 6.700 Stück 189,70 Euro: 9.300 Stück
Kauft ein Investor 20.000 Siemens, würde er die ersten drei Ask-Stufen komplett aufräumen und seinen Preis würde auf ca. 190,25 Euro steigen.
Orderbuch-Analyse-Signale
- Starke Kaufmauer: Große Kauforders bei einem runden Kurs (z.B. 190,00 Euro) signalisieren Unterstützung
- Starke Verkaufsmauer: Umgekehrt ein Widerstandsniveau
- Thin Book: Dünnes Orderbuch deutet auf geringe Liquidität und potenziell hohe Volatilität hin
Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Gemäß §34 WpHG wird darauf hingewiesen, dass der Autor Positionen in den besprochenen Wertpapieren halten kann.