Dividendenstrategie
Definition
Die Dividendenstrategie fokussiert auf Unternehmen mit hoher, stabiler und wachsender Dividende als Einkommensquelle und setzt auf Dividendenwachstum als Zeichen finanzieller Stärke.
Dividendenstrategie
Die Dividendenstrategie ist ein Anlageansatz, der Aktien mit attraktiven, nachhaltigen und wachsenden Dividenden bevorzugt. Dividenden liefern regelmäßige Einnahmen und dienen als Qualitätsindikator für Unternehmen.
Dividenden-Kennzahlen
| Kennzahl | Formel | Beispiel |
|---|---|---|
| Dividendenrendite | Dividende / Aktienkurs | 3 % |
| Ausschüttungsquote (Payout Ratio) | Dividende / EPS | 50 % |
| Dividendenwachstum (DGR) | (D_neu/D_alt)^(1/n) - 1 | 8 % p.a. |
| Dividend Coverage Ratio | EPS / Dividende | 2,0x |
Dividendenaristokraten und -könige
Dividendenaristokraten (USA): S&P-500-Unternehmen mit ≥25 aufeinanderfolgenden Jahren Dividendenwachstum (ca. 65 Unternehmen)
Dividendenkönige: ≥50 aufeinanderfolgende Jahre Dividendenwachstum:
- Coca-Cola (KO): 62 Jahre
- Procter & Gamble (PG): 67 Jahre
- Johnson & Johnson (JNJ): 61 Jahre
Dividend Growth Investing (DGI)
Statt hoher Anfangsrendite fokussiert DGI auf Dividendenwachstum:
Kauf: Dividendenrendite 2 %, Wachstum 10 % p.a.
Nach 10 Jahren: Rendite auf Einstandspreis ≈ 5,2 %
Nach 20 Jahren: ≈ 13,5 % (Yield on Cost)
Dogs of the Dow
Einfache Dividendenstrategie: Kaufe jährlich die 10 Aktien aus dem Dow Jones mit der höchsten Dividendenrendite. Historisch leicht über Marktrendite.
Keine Anlageberatung.