Aroon-Indikator
Definition
Der Aroon-Indikator ist ein Trendstärke-Indikator, der misst, wie lange es her ist, dass ein Wertpapier ein neues Hoch oder Tief innerhalb eines bestimmten Zeitraums erreicht hat. Er zeigt nicht nur Trendrichtung, sondern auch Trendstärke und frühzeitige Trendwendesignale.
Was ist der Aroon-Indikator?
"Aroon" stammt aus dem Sanskrit und bedeutet "Morgendämmerung" – als Zeichen, dass ein neuer Trend entsteht. Der Indikator wurde 1995 von Tushar Chande entwickelt und besteht aus zwei Linien: Aroon-Up und Aroon-Down.
Im Gegensatz zu vielen anderen Indikatoren misst Aroon nicht den Kurs selbst, sondern die Zeit seit dem letzten Hoch oder Tief – ein einzigartiger Ansatz, der frühzeitige Trendsignale liefert.
Berechnung
Aroon-Up:
Aroon-Up = ((n − Perioden seit letztem Hoch) / n) × 100
Aroon-Down:
Aroon-Down = ((n − Perioden seit letztem Tief) / n) × 100
- n = Beobachtungszeitraum (Standard: 25 Perioden)
Bei einem 25-Perioden-Aroon bedeutet ein Aroon-Up-Wert von 100, dass das letzte Hoch in der aktuellen Periode erreicht wurde. Ein Wert von 0 bedeutet, das letzte Hoch lag 25 Perioden zurück.
Optional wird der Aroon-Oszillator berechnet:
Aroon-Oszillator = Aroon-Up − Aroon-Down
Interpretation
- Aroon-Up nahe 100, Aroon-Down nahe 0: Starker Aufwärtstrend.
- Aroon-Down nahe 100, Aroon-Up nahe 0: Starker Abwärtstrend.
- Beide Linien im mittleren Bereich (ca. 50): Konsolidierungsphase, kein klarer Trend.
- Beide Linien nahe 0: Schwache Kursbewegung, Seitwärtstrend.
Handelssignale
Kaufsignal: Aroon-Up kreuzt Aroon-Down von unten nach oben und steigt Richtung 100 – ein neuer Aufwärtstrend beginnt.
Verkaufssignal: Aroon-Down kreuzt Aroon-Up von unten nach oben – ein neuer Abwärtstrend beginnt.
Trendstärke: Je näher Aroon-Up bei 100 und Aroon-Down bei 0, desto stärker und frischer der Aufwärtstrend. Beginnen sich die Linien anzunähern, verliert der Trend an Dynamik.
Aroon-Oszillator
Der Aroon-Oszillator vereinfacht die Analyse: Werte über 0 zeigen einen Aufwärtstrend, Werte unter 0 einen Abwärtstrend. Je extremer der Wert (nahe +100 oder −100), desto stärker der Trend.
Praxisbeispiel: Siemens AG
Nach einer langen Konsolidierungsphase kreuzt bei der Siemens-Aktie Aroon-Up die Aroon-Down-Linie und steigt auf 92. Gleichzeitig fällt Aroon-Down auf 8. Diese Konstellation signalisiert den Beginn eines frischen Aufwärtstrends – ein mögliches Kaufsignal für Trendfolge-Trader.
Stärken und Schwächen
Stärken: Frühzeitige Trendsignale, misst Trendstärke nicht nur Richtung, einfache Visualisierung durch zwei Linien.
Schwächen: In stark trendierenden Märkten kann der Indikator lange auf extremen Niveaus verharren. Fehlsignale in volatilen Seitwärtsmärkten möglich.
Fazit
Der Aroon-Indikator ist ein innovatives Werkzeug, das Trend-Timing und Trendstärke in einem Instrument vereint. Besonders für Trader, die früh in neue Trends einsteigen wollen, bietet er wertvolle Hinweise.
Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Technische Indikatoren sind keine Garantie für zukünftige Kursentwicklungen. Bitte beachten Sie die Risikohinweise gemäß §34 WpHG.