Parabolic SAR
Definition
Der Parabolic SAR (Stop and Reverse) ist ein Trendfolge-Indikator, der potenzielle Umkehrpunkte im Kursverlauf identifiziert. Er erscheint als Punktreihe ober- oder unterhalb der Kurskerzen und signalisiert sowohl Trendrichtung als auch mögliche Ausstiegspunkte.
Was ist der Parabolic SAR?
Der Parabolic SAR wurde von J. Welles Wilder entwickelt und 1978 in seinem Buch "New Concepts in Technical Trading Systems" vorgestellt. SAR steht für "Stop and Reverse" – der Indikator gibt also nicht nur ein Stoppsignal, sondern zeigt gleichzeitig an, wann eine Position gedreht werden sollte.
Visuell erscheint der Parabolic SAR als Punktreihe unter den Kursen in einem Aufwärtstrend (bullisches Signal) bzw. über den Kursen in einem Abwärtstrend (bärisches Signal).
Berechnung
Die Formel für den Parabolic SAR lautet:
Aufwärtstrend: SAR(n+1) = SAR(n) + AF × (EP – SAR(n))
- AF = Beschleunigungsfaktor (startet bei 0,02, erhöht sich um 0,02 bei jedem neuen Extrempunkt, Maximum 0,20)
- EP = Extrempunkt (höchster Kurs im aktuellen Aufwärtstrend bzw. tiefster Kurs im Abwärtstrend)
Der Beschleunigungsfaktor sorgt dafür, dass der SAR im Laufe des Trends immer schneller dem Kurs folgt – daher der "parabolische" Verlauf.
Interpretation
- Punkte unterhalb der Kerzen: Der Markt befindet sich im Aufwärtstrend. Der SAR fungiert als nachlaufender Stop-Loss.
- Punkte oberhalb der Kerzen: Abwärtstrend. Der SAR liegt als Widerstand über dem Kurs.
- Positionswechsel: Wenn der Kurs den SAR berührt oder durchbricht, wechselt der Indikator die Seite – dies signalisiert eine potenzielle Trendumkehr.
Handelssignale
Kaufsignal: Der SAR wechselt von oberhalb auf unterhalb der Kurse – der Aufwärtstrend beginnt.
Verkaufssignal: Der SAR wechselt von unterhalb auf oberhalb der Kurse – der Abwärtstrend beginnt.
Besonders effektiv ist der Parabolic SAR in Kombination mit anderen Indikatoren wie dem ADX (Average Directional Index), um die Trendstärke zu bestätigen.
Praxisbeispiel: DAX
Angenommen, der DAX notiert bei 18.500 Punkten und der Parabolic SAR liegt bei 18.200. Dies signalisiert einen intakten Aufwärtstrend mit einem impliziten Stop-Loss bei 18.200 Punkten. Steigt der DAX auf 18.800, rückt der SAR entsprechend nach – auf z.B. 18.500. Fällt der Index unter seinen SAR, dreht der Indikator und zeigt nun oberhalb der Kurse.
Stärken und Schwächen
Stärken: Klare visuelle Signale, eingebautes Stop-Loss-Management, automatische Trendverfolgung.
Schwächen: In Seitwärtsphasen erzeugt der Parabolic SAR viele Fehlsignale ("Whipsaws"). Der Einsatz ist daher am wirkungsvollsten in trendstarken Märkten.
Fazit
Der Parabolic SAR ist ein praktisches Werkzeug für Trendfolger, das Entry- und Exit-Signale sowie Stop-Loss-Niveaus in einem Indikator vereint. Erfahrene Trader kombinieren ihn stets mit weiteren Analysetools.
Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Technische Indikatoren sind keine Garantie für zukünftige Kursentwicklungen. Bitte beachten Sie die Risikohinweise gemäß §34 WpHG.