Vonovia SE
VNA
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Stand: 02.05.2026, 01:43 Uhr
Kennzahlen
Analystenmeinungen zu Vonovia SE (VNA) *
Konsens-Einschätzung:
Durchschnittliches Kursziel:
Aufwärtspotenzial von 11,05 €
Einschätzungsverteilung (16 Analysten):
16 Analysten bewerten Vonovia SE. Die durchschnittliche Einschätzung liegt bei "Buy" (3.50 von 5.00). Das durchschnittliche Kursziel beträgt 33,96 €, was einem Aufwärtspotenzial von 48.2% entspricht.
Vonovia SE im Branchenvergleich *
Vergleich von Vonovia SE (VNA) mit den wichtigsten Unternehmen aus dem Bereich Real Estate Services.
| Unternehmen | Marktk. | KGV | Dividende |
|---|---|---|---|
| Vonovia SE(VNA) | 17,8 Mrd. € | 6,5 | 5,9% |
| CBRE Group Inc Class A(CBRE) | 39,7 Mrd. € | 34,6 | – |
| Cellnex Telecom SA(CLNX) | 18,7 Mrd. € | – | 140,0% |
| Ke Holdings Inc(BEKE) | 17,2 Mrd. € | 41,3 | 1,8% |
| CoStar Group Inc(CSGP) | 17,1 Mrd. € | 2.013,5 | – |
| Brookfield Office Properties Inc Pref C(BPO-PC) | 12,1 Mrd. € | 5,8 | – |
| Branchenschnitt | – | 420,3 | 49,2% |
Im Vergleich zu anderen Unternehmen aus dem Bereich Real Estate Services zeigt sich: Mit einem KGV von 6,5 ist Vonovia SE günstiger bewertet als der Branchendurchschnitt von 420,3. Zudem die Gewinnmarge von 55,7% übertrifft den Durchschnitt von 20,0% deutlich. Diese Kennzahlen sind im Kontext der jeweiligen Geschäftsmodelle und Marktpositionen zu bewerten.
Finanzielle Gesundheit von Vonovia SE *
Gute finanzielle Gesundheit
Gesamtbewertung: 3.6/5.0
1.35
Vonovia SE hat moderate Verschuldung mit einem Verhältnis von 1.35. Dies bedeutet, dass pro 1 € Eigenkapital 1.35 € Fremdkapital vorhanden sind.
1.02
Vonovia SE zeigt knappe Liquidität mit einem Current Ratio von 1.02. Das bedeutet, kurzfristige Verbindlichkeiten problemlos decken.
13.7%
Vonovia SE erzielt solide Eigenkapitalrendite von 13.7%. Dies zeigt, wie effizient das Unternehmen das Eigenkapital der Aktionäre einsetzt.
Nettomarge
55.7%
Betriebsmarge
26.6%
Sehr profitables Geschäftsmodell.
Die finanzielle Analyse von Vonovia SE (VNA) zeigt gute finanzielle gesundheit. Mit einem Verschuldungsgrad von 1.35 und einer Liquiditätskennzahl von 1.02 sowie einer Eigenkapitalrendite von 13.7% ist Vonovia SE zeigt solide Finanzkennzahlen.
Unternehmensprofil
Die Vonovia SE ist ein integriertes Wohnimmobilienunternehmen in Europa. Das Unternehmen operiert durch die Segmente Vermietung, Wertsteigerung, wiederkehrende Verkäufe und Entwicklung. Es bietet Dienstleistungen im Bereich Immobilienmanagement, immobilienbezogene Dienstleistungen sowie wertschöpfende Dienstleistungen an, darunter Wartung und Modernisierung von Immobilien, Organisation von Handwerkern und Wohnumfeld, Multimedia, Energieversorgung, Messdienstleistungen, Verwaltung von Eigentumswohnungen und Versicherungsdienstleistungen. Das Unternehmen ist auch im Verkauf von einzelnen Eigentumswohnungen und Einfamilienhäusern sowie in Projektentwicklungsaktivitäten zur Errichtung neuer Wohnungen tätig. Darüber hinaus engagiert es sich im Bau von Eigentums- und Mietwohnungen, im Verkauf von Projekten an Investoren und im Bau neuer Immobilien auf bestehenden Grundstücken im Portfolio. Das Unternehmen war zuvor als Deutsche Annington Immobilien SE bekannt und änderte im August 2015 seinen Namen in Vonovia SE. Die Vonovia SE wurde 1998 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Bochum, Deutschland.
Das Unternehmen ist im Sektor Immobilien tätig und spezialisiert sich auf Real Estate Services.
Das Unternehmen verfügt über einer Marktkapitalisierung von etwa 17.8 Milliarden EUR und einem Jahresumsatz von rund 6.7 Milliarden EUR.
Die VNA-Aktie weist einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 6.5 und einer Dividendenrendite von 5.95% auf.
Verfolgen Sie den aktuellen Kursverlauf der Vonovia SE (VNA) Aktie live auf FinAtlas.
Technische Analyse von Vonovia SE *
Innerhalb der letzten 52 Wochen bewegte sich Vonovia SE zwischen einem Tief von 20,09 € und einem Hoch von 30,69 €. Der aktuelle Kurs befindet sich damit bei 27 % der 52-Wochen-Spanne. Die Aktie bewegt sich im mittleren Bereich der Jahresspanne.
Mit einem Beta von 1,39 ist Vonovia SE volatiler als der Gesamtmarkt. Das bedeutet, dass die Aktie bei Marktbewegungen tendenziell stärker ausschlägt, was sowohl Chancen als auch Risiken mit sich bringt.
Zusammenfassend zeigt die technische Analyse von Vonovia SE, dass sich die Aktie im mittleren Bereich der Jahresspanne bewegt.
Bewertung von Vonovia SE *
Der Unternehmenswert (Enterprise Value) von Vonovia SE beträgt 62,7 Mrd. €. Der Enterprise Value berücksichtigt neben der Marktkapitalisierung auch die Nettoverschuldung und gibt damit ein umfassenderes Bild des Gesamtwerts des Unternehmens. Im Verhältnis zum Umsatz ergibt sich ein EV/Revenue-Multiple von 9,4.
Das EV/EBITDA-Verhältnis von 27,9 gilt als hoch und zeigt, dass der Markt hohe Wachstumserwartungen einpreist. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) liegt bei 2,7, was als fair bewertet einzustufen ist. Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 0,7 wird Vonovia SE unter Buchwert gehandelt, was auf eine Unterbewertung oder strukturelle Herausforderungen hindeuten kann.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Vonovia SE beträgt 6,5.
Insgesamt erscheint Vonovia SE auf Basis der Bewertungskennzahlen als fair bewertet. Die Bewertungskennzahlen sind im Kontext der Branche und der individuellen Wachstumsaussichten zu interpretieren.
Cashflow-Analyse von Vonovia SE *
Vonovia SE (VNA) erwirtschaftet einen operativen Cashflow von 2.4 Mrd. €. Dieser Wert spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, aus dem laufenden Geschäftsbetrieb liquide Mittel zu generieren, bevor Investitionsausgaben berücksichtigt werden.
Der Free Cashflow von Vonovia SE beträgt 3.5 Mrd. €, was einer FCF-Marge von 51,8% entspricht. Diese Marge gilt als herausragend. Ein positiver Free Cashflow zeigt, dass das Unternehmen nach Abzug aller Investitionsausgaben weiterhin Barmittel erwirtschaftet, die für Dividenden, Aktienrückkäufe oder Schuldenabbau zur Verfügung stehen.
Mit liquiden Mitteln von 3.3 Mrd. € und einer Gesamtverschuldung von 43.4 Mrd. € ergibt sich für Vonovia SE eine Netto-Verschuldung von 40.2 Mrd. €. Die Fähigkeit des Unternehmens zur Schuldentilgung im Verhältnis zum operativen Cashflow ist dabei zu beachten.
Insgesamt zeigt Vonovia SE eine solide Cash-Generierung aus dem operativen Geschäft, unterstützt durch eine herausragende Free-Cashflow-Marge, wobei die Netto-Verschuldung als potenzielles Risiko beobachtet werden sollte.
SWOT-Analyse: Vonovia SE *
Fundamentale Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken von Vonovia SE (VNA) auf Basis aktueller Kennzahlen.
Stärken
- Hohe Profitabilität — Gewinnmarge von 55,7%
- Positiver Free Cashflow — 3,5 Mrd. € für Investitionen und Ausschüttungen verfügbar
Chancen
- Attraktive Dividendenrendite — 5,9% Rendite bietet regelmäßige Ausschüttungen
- Unter Buchwert gehandelt — KBV von 0,7 — die Aktie kostet weniger als die Substanzwerte
Risiken
- Hohe Volatilität — Beta von 1,4 bedeutet überdurchschnittliche Kursschwankungen
Vonovia SE weist insgesamt mehr Stärken als Schwächen auf, und das Chancenprofil überwiegt die identifizierten Risiken. Diese SWOT-Analyse basiert auf quantitativen Fundamentaldaten und ersetzt keine individuelle Anlageberatung. Qualitative Faktoren wie Managementqualität, Markenpositionierung oder regulatorische Entwicklungen sind nicht berücksichtigt.
Aktionärsstruktur von Vonovia SE *
Die größten Aktionäre von Vonovia SE (VNA) sind Generali Investments Cee, Investicni Spolecnost, A.s. (10,6 Mio. EUR), Generali Investments Cee, Investicni Spolecnost, A.s. (10,4 Mio. EUR), Pacer Advisors, Inc. (91.879 EUR). Insgesamt sind 6 bedeutende Anteilseigner bekannt.
| Aktionär | Typ | Anteil (%) | Wert |
|---|---|---|---|
| Generali Investments Cee, Investicni Spolecnost, A.s. | Institution | – | 10,6 Mio. EUR |
| Generali Investments Cee, Investicni Spolecnost, A.s. | Institution | – | 10,4 Mio. EUR |
| Pacer Advisors, Inc. | Institution | – | 91.879 EUR |
| Pacer Advisors, Inc. | Institution | – | 75.428 EUR |
| Paradigm Asset Management Company, LLC | Institution | – | 20.830 EUR |
| Paradigm Asset Management Company, LLC | Institution | – | 17.000 EUR |
Die Eigentümerstruktur von Vonovia SE umfasst 6 bekannte Anteilseigner.
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Brookfield Office Properties Inc Pref C
Vergleichen Sie VNA mit anderen Real Estate-Aktien wie CBRE Group Inc Class A (CBRE), Cellnex Telecom SA (CLNX) und Ke Holdings Inc (BEKE). Alle Unternehmen sind im Real Estate-Sektor gelistet.
Häufige Fragen zu Vonovia SE (VNA)
Was macht Vonovia SE?
Die Vonovia SE ist ein integriertes Wohnimmobilienunternehmen in Europa. Das Unternehmen operiert durch die Segmente Vermietung, Wertsteigerung, wiederkehrende Verkäufe und Entwicklung.
In welchem Sektor ist Vonovia SE aktiv?
Vonovia SE (VNA) ist im Sektor „Immobilien" aktiv und spezialisiert sich auf die Branche „Real Estate Services".
Wie viel kostet eine Vonovia SE Aktie?
Der aktuelle Kurs von Vonovia SE (VNA) liegt bei 22,91 €. Der Preis wird in Echtzeit aktualisiert und kann sich je nach Marktlage jederzeit ändern.
Wie hoch ist das KGV von VNA?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Vonovia SE liegt aktuell bei 6.5. Damit wird die Aktie als relativ günstig bewertet. Das KGV gibt an, wie viele Jahre es dauern würde, bis der aktuelle Aktienkurs durch die Gewinne verdient wäre.
Zahlt Vonovia SE eine Dividende?
Ja, Vonovia SE (VNA) zahlt eine Dividende mit einer aktuellen Dividendenrendite von 5.95%. Das bedeutet, dass Aktionäre pro investierte 1.000 EUR jährlich etwa 59.50 EUR an Dividende erhalten.
Wie groß ist Vonovia SE?
Vonovia SE hat eine Marktkapitalisierung von etwa 17.8 Milliarden EUR und gilt damit als Large-Cap-Unternehmen.
Was empfehlen Analysten für VNA?
16 Analysten bewerten Vonovia SE im Durchschnitt mit "Hold (Halten)" (2.50 von 5.00). Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 33.96 €.
Ist Vonovia SE profitabel?
Vonovia SE hat eine Nettomarge von 55.7% und eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 13.7%. Das Unternehmen arbeitet profitabel.
Ist Vonovia SE überbewertet?
Das aktuelle KGV liegt bei 6.5. Das KBV von 0.65 zeigt, dass die Aktie unter Buchwert gehandelt wird. Ob Vonovia SE überbewertet ist, hängt von den individuellen Wachstumsaussichten und dem Branchenvergleich ab.
Wie hoch ist die Verschuldung von Vonovia SE?
Vonovia SE hat einen Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity) von 1.35 und ist damit moderat verschuldet. Das Unternehmen verfügt über 3.3 Mrd. EUR an liquiden Mitteln bei einer Gesamtverschuldung von 43.4 Mrd. EUR.
Wie viel Umsatz macht Vonovia SE?
Vonovia SE erzielt einen Jahresumsatz von rund 6.7 Mrd. EUR.
Wie sicher ist die Dividende von Vonovia SE?
Die Ausschüttungsquote von Vonovia SE liegt bei 38%, was als sehr nachhaltig gilt.
Wer sind die größten Aktionäre von Vonovia SE?
Die größten bekannten Anteilseigner von Vonovia SE (VNA) sind Generali Investments Cee, Investicni Spolecnost, A.s. (?%), Pacer Advisors, Inc. (?%), Paradigm Asset Management Company, LLC (?%). Die Aktionärsstruktur gibt Aufschluss über das Vertrauen institutioneller Investoren in das Unternehmen.
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