Paul Tudor Jones
Definition
Paul Tudor Jones ist Gründer von Tudor Investment Corp und bekannt für seine Vorhersage des Börsencrashs von 1987, bei dem er 200 % Rendite erzielte.
Paul Tudor Jones
Paul Tudor Jones II (* 28. September 1954 in Memphis, Tennessee) ist Gründer und CIO von Tudor Investment Corp, einem der etabliertesten Global-Macro-Hedgefonds. Er wurde weltberühmt durch seine korrekte Vorhersage und Positionierung vor dem Schwarzen Montag (19. Oktober 1987), an dem er 200 % Rendite erzielte.
Tudor Investment Corp
Gegründet 1980 in Greenwich, Connecticut, ist Tudor Investment Corp auf Global-Macro- und technische Handelsstrategien spezialisiert. AuM: ca. 12–15 Mrd. USD. Jones ist bekannt als einer der ersten Hedgefonds-Manager, der technische Analyse systematisch mit Makro-Überzeugungen kombinierte.
Der Schwarze Montag 1987
Der Dokumentarfilm "Trader" (1987, später vom Markt genommen auf Jones' Wunsch) zeigte, wie er den Crash vorbereitete:
Erkenntnis: [S&P 500](/instrument/^GSPC)-Chart 1987 ähnelte Chart von 1929 vor dem Crash
Position: Massiv Short US-Aktienindex-Futures
Ergebnis: [Dow Jones](/instrument/^DJI) -22,6 % am 19. Oktober 1987 (Rekordtagesfall)
Rendite Jones: ~+200 % im Oktober 1987
Jones nutzte Elliott-Wellen-Analyse und verglich historische Chartmuster — ein Ansatz, der damals unkonventionell war.
Investmentphilosophie
| Prinzip | Erklärung |
|---|---|
| "5:1 Risk-Reward" | Nur Trades mit 5-fachem Gewinnpotenzial vs. Verlustrisiko eingehen |
| Defensiv denken | "The most important rule of trading: play great defense, not great offense" |
| Chartmuster | Technische Signale als Timing-Instrument für Makro-Überzeugungen |
| Verluste begrenzen | Striktes Stop-Loss, niemals an einer Verlustposition festhalten |
Robin Hood Foundation
1988 gründete Jones die Robin Hood Foundation, die zu den größten Wohltätigkeitsorganisationen der USA zählt und Armutsbekämpfung in New York City finanziert. Bis heute hat Robin Hood über 4 Mrd. USD ausgeschüttet. Jones organisiert jährlich die "Robin Hood Gala", bei der Hedgefonds-Manager und Wall-Street-Größen Millionen spenden.
Marktkommentare und BTC-Position
Jones ist einer der ersten prominenten Hedgefonds-Manager, der Bitcoin als Inflationsschutz in das Portfolio aufnahm (2020, Ankündigung per öffentlichem Brief). Er verglich BTC mit Gold in früheren Inflationsperioden und allokierte ca. 1-2 % seines Portfolios.
Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich der Information. Keine Anlageberatung gemäß §34 WpHG.