Neobroker
Definition
Ein Neobroker ist ein digitaler, meist App-basierter Broker der neuesten Generation, der provisionsfreien oder sehr günstigen Wertpapierhandel anbietet und sich vorwiegend an jüngere Anleger richtet.
Neobroker
Neobroker sind digitale Handelsplattformen, die ab etwa 2015 entstanden und den Wertpapierhandel durch minimale Gebühren und intuitive Smartphone-Apps für eine breite Bevölkerungsschicht zugänglich gemacht haben. Sie verzichten weitgehend auf persönliche Beratung und traditionelle Bankinfrastruktur.
Geschäftsmodell: Warum kostenlos?
Neobroker finanzieren sich hauptsächlich durch:
Payment for Order Flow (PFOF): Handelsaufträge werden an Market Maker weitergeleitet, die dafür eine Vergütung zahlen. Dieses Modell wurde in der EU ab 2026 eingeschränkt (MiFID II-Revision).
Zinserträge: Cashguthaben der Kunden werden angelegt.
Premium-Konten: Kostenpflichtige Zusatzfunktionen (z.B. Scalable Capital PRIME+).
Handelsspread: Kursaufschlag beim Handel über eigene Handelsplätze.
Vergleich der deutschen Neobroker (2024)
| Broker | Ordergebühr Aktien | ETF-Sparplan | Handelsplätze |
|---|---|---|---|
| Trade Republic | 1,00 € flat | 0 € | LS Exchange, OTC |
| Scalable Capital | 0,99 € (PRIME: 0 €) | 0 € | Xetra, gettex |
| Justrade | 0 € | 0 € | Gettex, LS Exchange |
| Finanzen.net Zero | 0 € | 0 € | Gettex |
Stärken der Neobroker
- Minimale Kosten: Sparpläne oft ab 1 € kostenlos
- Einfache Bedienung: Intuitive Apps, schnelle Kontoeröffnung
- Niedrige Einstiegshürde: Kein Mindestdepotvolumen
- Breites ETF-Angebot: Meist 1.000+ kostenlose Sparpläne
Schwächen und Kritik
- Eingeschränkte Handelsplätze: Oft keine XETRA-Direktanbindung
- Kein Beratungsservice: Anfänger ohne Guidance
- PFOF-Risiko: Ausführungsqualität kann schlechter sein
- Begrenzte Produktpalette: Weniger Derivate und internationale Titel
Regulierung und Einlagensicherung
Deutsche Neobroker benötigen eine BaFin-Lizenz und unterliegen denselben Einlagensicherungsregeln wie klassische Broker. Trade Republic ist z.B. als Wertpapierhandelsbank lizenziert.
Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich der Information. Bei Neobroker-Produkten bestehen wie bei allen Kapitalanlagen Verlustrisiken. Bitte beachten Sie die Risikohinweise gemäß § 34 WpHG.