Zalando SE
ZAL
·
Stand: 04.04.2026, 21:35 Uhr
Kennzahlen
Analystenmeinungen zu Zalando SE (ZAL) *
Konsens-Einschätzung:
Durchschnittliches Kursziel:
Aufwärtspotenzial von 15,30 €
Einschätzungsverteilung (24 Analysten):
24 Analysten bewerten Zalando SE. Die durchschnittliche Einschätzung liegt bei "Buy" (3.75 von 5.00). Das durchschnittliche Kursziel beträgt 36,30 €, was einem Aufwärtspotenzial von 72.9% entspricht.
Zalando SE im Branchenvergleich *
Vergleich von Zalando SE (ZAL) mit den wichtigsten Unternehmen aus dem Bereich Internet Retail.
| Unternehmen | Marktk. | KGV | Dividende |
|---|---|---|---|
| Zalando SE(ZAL) | 5,2 Mrd. € | 24,6 | – |
| Amazon.com Inc(AMZ) | 1,9 Bio. € | 28,1 | – |
| Alibaba Group Holding Limited(AHLA) | 255,9 Mrd. € | 22,1 | – |
| Prosus N.V.(PRX) | 84,2 Mrd. € | 7,7 | 52,0% |
| Prosus N.V(1TY) | 84,2 Mrd. € | 7,8 | – |
| Mercadolibre Inc(MLB1) | 73,4 Mrd. € | 41,1 | – |
| Branchenschnitt | – | 21,9 | 52,0% |
Im Vergleich zu anderen Unternehmen aus dem Bereich Internet Retail zeigt sich: Beim KGV liegt Zalando SE mit 24,6 über dem Branchendurchschnitt von 21,9, was auf höhere Gewinnerwartungen hindeuten kann. Zudem die Gewinnmarge von 1,7% liegt unter dem Branchenschnitt von 70,2%. Diese Kennzahlen sind im Kontext der jeweiligen Geschäftsmodelle und Marktpositionen zu bewerten.
Finanzielle Gesundheit von Zalando SE *
Schwache finanzielle Kennzahlen
Gesamtbewertung: 1.8/5.0
51.02
Zalando SE hat sehr hohe Verschuldung mit einem Verhältnis von 51.02. Dies bedeutet, dass pro 1 € Eigenkapital 51.02 € Fremdkapital vorhanden sind.
1.11
Zalando SE zeigt knappe Liquidität mit einem Current Ratio von 1.11. Das bedeutet, kurzfristige Verbindlichkeiten problemlos decken.
7.8%
Zalando SE erzielt schwache Eigenkapitalrendite von 7.8%. Dies zeigt, wie effizient das Unternehmen das Eigenkapital der Aktionäre einsetzt.
Nettomarge
1.7%
Betriebsmarge
4.2%
Geringe Gewinnmarge.
Die finanzielle Analyse von Zalando SE (ZAL) zeigt schwache finanzielle kennzahlen. Mit einem Verschuldungsgrad von 51.02 und einer Liquiditätskennzahl von 1.11 sowie einer Eigenkapitalrendite von 7.8% ist Zalando SE zeigt erhöhte Verschuldungskennzahlen.
Unternehmensprofil
Zalando SE betreibt eine Online-Plattform für Mode- und Lifestyle-Produkte in Deutschland und international. Das Unternehmen agiert über die Segmente Business-to-Business und Business-to-Consumer. Es ist in die Entwicklung, Beschaffung, Vermarktung, den Einzelhandel und den Kommissionsverkauf verschiedener Waren tätig, einschließlich Schuhe, Bekleidung, Accessoires und Schönheitsprodukte, mit kostenlosem Versand und Rücksendungen sowie verschiedenen Zahlungsmöglichkeiten. Das Unternehmen verkauft seine Produkte über Lounge by Zalando und seine Outlets. Zalando SE wurde 2008 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Berlin, Deutschland.
Das Unternehmen ist im Sektor Zyklische Konsumgüter tätig und spezialisiert sich auf Online-Handel.
Das Unternehmen verfügt über einer Marktkapitalisierung von etwa 5.2 Milliarden EUR und einem Jahresumsatz von rund 12.3 Milliarden EUR.
Die ZAL-Aktie weist einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 24.6 auf.
Verfolgen Sie den aktuellen Kursverlauf der Zalando SE (ZAL) Aktie live auf FinAtlas.
Technische Analyse von Zalando SE *
Innerhalb der letzten 52 Wochen bewegte sich Zalando SE zwischen einem Tief von 18,79 € und einem Hoch von 36,76 €. Der aktuelle Kurs befindet sich damit bei 12 % der 52-Wochen-Spanne. Die Aktie notiert nahe dem Jahrestief, was auf erhöhten Verkaufsdruck oder eine mögliche Bodenbildung hinweisen kann.
Mit einem Beta von 1,77 ist Zalando SE volatiler als der Gesamtmarkt. Das bedeutet, dass die Aktie bei Marktbewegungen tendenziell stärker ausschlägt, was sowohl Chancen als auch Risiken mit sich bringt.
Zusammenfassend zeigt die technische Analyse von Zalando SE, dass die Aktie nahe dem Jahrestief notiert.
Bewertung von Zalando SE *
Der Unternehmenswert (Enterprise Value) von Zalando SE beträgt 4,8 Mrd. €. Der Enterprise Value berücksichtigt neben der Marktkapitalisierung auch die Nettoverschuldung und gibt damit ein umfassenderes Bild des Gesamtwerts des Unternehmens. Im Verhältnis zum Umsatz ergibt sich ein EV/Revenue-Multiple von 0,4.
Das EV/EBITDA-Verhältnis von 6,1 gilt als günstig und zeigt, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinem operativen Ergebnis attraktiv bewertet sein könnte. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) liegt bei 0,4, was als günstig bewertet einzustufen ist. Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 1,9 wird Zalando SE moderat bewertet, was ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Marktpreis und Substanzwert widerspiegelt.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Zalando SE beträgt 24,6.
Insgesamt erscheint Zalando SE auf Basis der Bewertungskennzahlen als günstig bewertet. Die Bewertungskennzahlen sind im Kontext der Branche und der individuellen Wachstumsaussichten zu interpretieren.
Wachstum von Zalando SE *
Im Jahresvergleich zeigt Zalando SE (ZAL) eine rückläufige Gewinnentwicklung. Der Gewinn fiel um 21,9%.
Auf Quartalsbasis ging der Gewinn von Zalando SE um 21,9% zurück.
Insgesamt zeigt Zalando SE ein schwaches Wachstumsprofil.
Cashflow-Analyse von Zalando SE *
Zalando SE (ZAL) erwirtschaftet einen operativen Cashflow von 1.1 Mrd. €. Dieser Wert spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, aus dem laufenden Geschäftsbetrieb liquide Mittel zu generieren, bevor Investitionsausgaben berücksichtigt werden.
Der Free Cashflow von Zalando SE beträgt 1.0 Mrd. €, was einer FCF-Marge von 8,1% entspricht. Diese Marge gilt als solide. Ein positiver Free Cashflow zeigt, dass das Unternehmen nach Abzug aller Investitionsausgaben weiterhin Barmittel erwirtschaftet, die für Dividenden, Aktienrückkäufe oder Schuldenabbau zur Verfügung stehen.
Mit liquiden Mitteln von 1.9 Mrd. € und einer Gesamtverschuldung von 1.4 Mrd. € ergibt sich für Zalando SE eine Netto-Cash-Position von 436 Mio. €. Dies verschafft dem Unternehmen finanzielle Flexibilität und einen soliden Puffer gegen konjunkturelle Schwankungen.
Insgesamt zeigt Zalando SE eine solide Cash-Generierung aus dem operativen Geschäft, unterstützt durch eine solidee Free-Cashflow-Marge, ergänzt durch eine gesunde Bilanzstruktur mit positiver Netto-Cash-Position.
SWOT-Analyse: Zalando SE *
Fundamentale Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken von Zalando SE (ZAL) auf Basis aktueller Kennzahlen.
Stärken
- Positiver Free Cashflow — 1,0 Mrd. € für Investitionen und Ausschüttungen verfügbar
Schwächen
- Geringe Gewinnmarge — Nur 1,7% Nettomarge begrenzt den Spielraum bei Kostensteigerungen
- Hohe Verschuldung — Debt-to-Equity von 51,0 erhöht das finanzielle Risiko
Risiken
- Hohe Volatilität — Beta von 1,8 bedeutet überdurchschnittliche Kursschwankungen
- Übermäßige Verschuldung — Debt-to-Equity von 51,0 macht das Unternehmen anfällig für Zinsanstiege
Bei Zalando SE überwiegen derzeit die Herausforderungen gegenüber den Stärken, und die identifizierten Risiken sind bei einer Anlageentscheidung zu berücksichtigen. Diese SWOT-Analyse basiert auf quantitativen Fundamentaldaten und ersetzt keine individuelle Anlageberatung. Qualitative Faktoren wie Managementqualität, Markenpositionierung oder regulatorische Entwicklungen sind nicht berücksichtigt.
Aktionärsstruktur von Zalando SE *
Die größten Aktionäre von Zalando SE (ZAL) sind Pacer Advisors, Inc. (2 Mio. EUR), Gardner Russo & Quinn, LLC (624.399 EUR), Gardner Russo & Quinn, LLC (563.639 EUR). Insgesamt sind 4 bedeutende Anteilseigner bekannt.
| Aktionär | Typ | Anteil (%) | Wert |
|---|---|---|---|
| Pacer Advisors, Inc. | Institution | – | 2 Mio. EUR |
| Gardner Russo & Quinn, LLC | Institution | – | 624.399 EUR |
| Gardner Russo & Quinn, LLC | Institution | – | 563.639 EUR |
| Pacer Advisors, Inc. | Institution | – | 26.425 EUR |
Die Eigentümerstruktur von Zalando SE umfasst 4 bekannte Anteilseigner.
Weitere Instrumente aus der Branche Internet Retail
Alle Consumer Cyclical AktienAmazon.com Inc
Alibaba Group Holding Limited
Prosus N.V.
Mercadolibre Inc
Sea Ltd
eBay Inc
Coupang LLC
Vergleichen Sie ZAL mit anderen Consumer Cyclical-Aktien wie Amazon.com Inc (AMZ), Alibaba Group Holding Limited (AHLA) und Prosus N.V. (PRX). Alle Unternehmen sind im Consumer Cyclical-Sektor gelistet.
Häufige Fragen zu Zalando SE (ZAL)
Was macht Zalando SE?
Zalando SE betreibt eine Online-Plattform für Mode- und Lifestyle-Produkte in Deutschland und international. Das Unternehmen agiert über die Segmente Business-to-Business und Business-to-Consumer. Es ist in die Entwicklung, Beschaffung, Vermarktung, den Einzelhandel und den Kommissionsverkauf verschiedener Waren tätig, einschließlich Schuhe, Bekleidung, Accessoires und Schönheitsprodukte, mit kostenlosem Versand und Rücksendungen sowie verschiedenen Zahlungsmöglichkeiten.
In welchem Sektor ist Zalando SE aktiv?
Zalando SE (ZAL) ist im Sektor „Zyklische Konsumgüter" aktiv und spezialisiert sich auf die Branche „Online-Handel".
Wie viel kostet eine Zalando SE Aktie?
Der aktuelle Kurs von Zalando SE (ZAL) liegt bei 21,00 €. Der Preis wird in Echtzeit aktualisiert und kann sich je nach Marktlage jederzeit ändern.
Wie hoch ist das KGV von ZAL?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Zalando SE liegt aktuell bei 24.6. Damit wird die Aktie im moderaten Bereich. Das KGV gibt an, wie viele Jahre es dauern würde, bis der aktuelle Aktienkurs durch die Gewinne verdient wäre.
Wie groß ist Zalando SE?
Zalando SE hat eine Marktkapitalisierung von etwa 5.2 Milliarden EUR und gilt damit als Mid-Cap-Unternehmen.
Was empfehlen Analysten für ZAL?
24 Analysten bewerten Zalando SE im Durchschnitt mit "Sell (Verkaufen)" (2.25 von 5.00). Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 36.30 €.
Ist Zalando SE profitabel?
Zalando SE hat eine Nettomarge von 1.7% und eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 7.8%. Das Unternehmen arbeitet profitabel.
Ist Zalando SE überbewertet?
Das aktuelle KGV liegt bei 24.6. Das KBV von 1.85 zeigt, dass die Aktie moderat über Buchwert gehandelt wird. Ob Zalando SE überbewertet ist, hängt von den individuellen Wachstumsaussichten und dem Branchenvergleich ab.
Wie hoch ist die Verschuldung von Zalando SE?
Zalando SE hat einen Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity) von 51.02 und ist damit sehr hoch verschuldet — dies kann auf erhöhte finanzielle Risiken hinweisen. Das Unternehmen verfügt über 1.9 Mrd. EUR an liquiden Mitteln bei einer Gesamtverschuldung von 1.4 Mrd. EUR.
Wie viel Umsatz macht Zalando SE?
Zalando SE erzielt einen Jahresumsatz von rund 12.3 Mrd. EUR.
Wer sind die größten Aktionäre von Zalando SE?
Die größten bekannten Anteilseigner von Zalando SE (ZAL) sind Gardner Russo & Quinn, LLC (?%), Pacer Advisors, Inc. (?%), Pacer Advisors, Inc. (?%). Die Aktionärsstruktur gibt Aufschluss über das Vertrauen institutioneller Investoren in das Unternehmen.
Rechtlicher Hinweis: Die auf FinAtlas dargestellten Informationen dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen keine Anlageberatung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Alle Angaben ohne Gewähr. Investitionen in Wertpapiere sind mit Risiken verbunden und können zum Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Bitte informieren Sie sich vor einer Anlageentscheidung eigenständig und ziehen Sie bei Bedarf einen unabhängigen Finanzberater hinzu. Vollständiger Haftungsausschluss