Adidas AG
ADS
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Stand: 28.04.2026, 12:10 Uhr
Kennzahlen
Analystenmeinungen zu Adidas AG (ADS) *
Konsens-Einschätzung:
Durchschnittliches Kursziel:
Aufwärtspotenzial von 62,07 €
Einschätzungsverteilung (27 Analysten):
27 Analysten bewerten Adidas AG. Die durchschnittliche Einschätzung liegt bei "Buy" (4.00 von 5.00). Das durchschnittliche Kursziel beträgt 199,42 €, was einem Aufwärtspotenzial von 45.2% entspricht.
Adidas AG im Branchenvergleich *
Vergleich von Adidas AG (ADS) mit den wichtigsten Unternehmen aus dem Bereich Footwear & Accessories.
| Unternehmen | Marktk. | KGV | Dividende |
|---|---|---|---|
| Adidas AG(ADS) | 23,5 Mrd. € | 17,7 | 2,1% |
| Birkenstock Holding plc(BIRK) | 6,4 Mrd. € | 14,6 | – |
| Crocs Inc(CROX) | 4,1 Mrd. € | – | – |
| Puma SE(PUM) | 3,2 Mrd. € | – | 2,8% |
| Steven Madden Ltd(SHOO) | 2,4 Mrd. € | 52,6 | 2,5% |
| Wolverine World Wide Inc(WWW) | 1,3 Mrd. € | 13,8 | 2,5% |
| Branchenschnitt | – | 24,7 | 2,5% |
Im Vergleich zu anderen Unternehmen aus dem Bereich Footwear & Accessories zeigt sich: Mit einem KGV von 17,7 ist Adidas AG günstiger bewertet als der Branchendurchschnitt von 24,7. Diese Kennzahlen sind im Kontext der jeweiligen Geschäftsmodelle und Marktpositionen zu bewerten.
Finanzielle Gesundheit von Adidas AG *
Schwache finanzielle Kennzahlen
Gesamtbewertung: 2.2/5.0
90.68
Adidas AG hat sehr hohe Verschuldung mit einem Verhältnis von 90.68. Dies bedeutet, dass pro 1 € Eigenkapital 90.68 € Fremdkapital vorhanden sind.
1.32
Adidas AG zeigt knappe Liquidität mit einem Current Ratio von 1.32. Das bedeutet, kurzfristige Verbindlichkeiten problemlos decken.
23.0%
Adidas AG erzielt starke Eigenkapitalrendite von 23.0%. Dies zeigt, wie effizient das Unternehmen das Eigenkapital der Aktionäre einsetzt.
Nettomarge
5.4%
Betriebsmarge
3.0%
Geringe Gewinnmarge.
Die finanzielle Analyse von Adidas AG (ADS) zeigt schwache finanzielle kennzahlen. Mit einem Verschuldungsgrad von 90.68 und einer Liquiditätskennzahl von 1.32 sowie einer Eigenkapitalrendite von 23.0% ist Adidas AG zeigt erhöhte Verschuldungskennzahlen.
Unternehmensprofil
adidas AG entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften eine Vielzahl von Sport- und Lifestyle-Produkten in Europa, Greater China, Japan, Südkorea, Lateinamerika, Nordamerika und international. Das Unternehmen bietet Schuhe und Bekleidung sowie Accessoires und Ausrüstung an, darunter Taschen, Bälle, Sonnenbrillen und Fitnessgeräte unter der Marke adidas; Golf-Schuhe und -Bekleidung unter der Marke adidas Golf; sowie Outdoor-Schuhe unter der Marke Five Ten. Die Produkte werden über eigene Einzelhandelsgeschäfte, mono-branded Franchise-Stores, Shop-in-Shops, Joint Ventures mit Einzelhandelspartnern und Co-Branding-Stores sowie über die Großhandels- und E-Commerce-Plattformen verkauft. Das Unternehmen war früher als adidas-Salomon AG bekannt und änderte im Juni 2006 seinen Namen in adidas AG. adidas AG wurde 1920 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Herzogenaurach, Deutschland.
Das Unternehmen ist im Sektor Zyklische Konsumgüter tätig und spezialisiert sich auf Footwear & Accessories.
Das Unternehmen verfügt über einer Marktkapitalisierung von etwa 23.5 Milliarden EUR und einem Jahresumsatz von rund 24.8 Milliarden EUR.
Die ADS-Aktie weist einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 17.7 und einer Dividendenrendite von 2.09% auf.
Verfolgen Sie den aktuellen Kursverlauf der Adidas AG (ADS) Aktie live auf FinAtlas.
Technische Analyse von Adidas AG *
Innerhalb der letzten 52 Wochen bewegte sich Adidas AG zwischen einem Tief von 129,95 € und einem Hoch von 227,70 €. Der aktuelle Kurs befindet sich damit bei 8 % der 52-Wochen-Spanne. Die Aktie notiert nahe dem Jahrestief, was auf erhöhten Verkaufsdruck oder eine mögliche Bodenbildung hinweisen kann.
Mit einem Beta von 1,20 ist Adidas AG volatiler als der Gesamtmarkt. Das bedeutet, dass die Aktie bei Marktbewegungen tendenziell stärker ausschlägt, was sowohl Chancen als auch Risiken mit sich bringt.
Zusammenfassend zeigt die technische Analyse von Adidas AG, dass die Aktie nahe dem Jahrestief notiert.
Bewertung von Adidas AG *
Der Unternehmenswert (Enterprise Value) von Adidas AG beträgt 28,0 Mrd. €. Der Enterprise Value berücksichtigt neben der Marktkapitalisierung auch die Nettoverschuldung und gibt damit ein umfassenderes Bild des Gesamtwerts des Unternehmens. Im Verhältnis zum Umsatz ergibt sich ein EV/Revenue-Multiple von 1,1.
Das EV/EBITDA-Verhältnis von 11,0 gilt als moderat und zeigt, dass das Unternehmen eine marktübliche Bewertung aufweist. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) liegt bei 1,0, was als günstig bewertet einzustufen ist. Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 4,1 wird Adidas AG deutlich über Buchwert, was typisch für wachstumsstarke Unternehmen mit hohen immateriellen Vermögenswerten ist.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Adidas AG beträgt 17,7.
Insgesamt erscheint Adidas AG auf Basis der Bewertungskennzahlen als fair bewertet. Die Bewertungskennzahlen sind im Kontext der Branche und der individuellen Wachstumsaussichten zu interpretieren.
Cashflow-Analyse von Adidas AG *
Adidas AG (ADS) erwirtschaftet einen operativen Cashflow von 751 Mio. €. Dieser Wert spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, aus dem laufenden Geschäftsbetrieb liquide Mittel zu generieren, bevor Investitionsausgaben berücksichtigt werden.
Der Free Cashflow von Adidas AG beträgt 344 Mio. €, was einer FCF-Marge von 1,4% entspricht. Diese Marge gilt als gering. Ein positiver Free Cashflow zeigt, dass das Unternehmen nach Abzug aller Investitionsausgaben weiterhin Barmittel erwirtschaftet, die für Dividenden, Aktienrückkäufe oder Schuldenabbau zur Verfügung stehen.
Mit liquiden Mitteln von 1.6 Mrd. € und einer Gesamtverschuldung von 5.6 Mrd. € ergibt sich für Adidas AG eine Netto-Verschuldung von 3.9 Mrd. €. Die Fähigkeit des Unternehmens zur Schuldentilgung im Verhältnis zum operativen Cashflow ist dabei zu beachten.
Insgesamt zeigt Adidas AG eine solide Cash-Generierung aus dem operativen Geschäft, unterstützt durch eine geringe Free-Cashflow-Marge, wobei die Netto-Verschuldung als potenzielles Risiko beobachtet werden sollte.
SWOT-Analyse: Adidas AG *
Fundamentale Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken von Adidas AG (ADS) auf Basis aktueller Kennzahlen.
Stärken
- Starke Eigenkapitalrendite — ROE von 23,0% zeigt effiziente Kapitalverwendung
- Positiver Free Cashflow — 344,0 Mio. € für Investitionen und Ausschüttungen verfügbar
Schwächen
- Hohe Verschuldung — Debt-to-Equity von 90,7 erhöht das finanzielle Risiko
Risiken
- Übermäßige Verschuldung — Debt-to-Equity von 90,7 macht das Unternehmen anfällig für Zinsanstiege
Adidas AG weist insgesamt mehr Stärken als Schwächen auf, und die identifizierten Risiken sind bei einer Anlageentscheidung zu berücksichtigen. Diese SWOT-Analyse basiert auf quantitativen Fundamentaldaten und ersetzt keine individuelle Anlageberatung. Qualitative Faktoren wie Managementqualität, Markenpositionierung oder regulatorische Entwicklungen sind nicht berücksichtigt.
Aktionärsstruktur von Adidas AG *
Die größten Aktionäre von Adidas AG (ADS) sind Scopus Asset Management, LP (34,2 Mio. EUR), Pacer Advisors, Inc. (10 Mio. EUR), Pacer Advisors, Inc. (130.199 EUR). Insgesamt sind 5 bedeutende Anteilseigner bekannt.
| Aktionär | Typ | Anteil (%) | Wert |
|---|---|---|---|
| Scopus Asset Management, LP | Institution | – | 34,2 Mio. EUR |
| Pacer Advisors, Inc. | Institution | – | 10 Mio. EUR |
| Pacer Advisors, Inc. | Institution | – | 130.199 EUR |
| Winch Advisory Services LLC | Institution | – | 307 EUR |
| Winch Advisory Services LLC | Institution | – | 264 EUR |
Die Eigentümerstruktur von Adidas AG umfasst 5 bekannte Anteilseigner.
Weitere Instrumente aus der Branche Footwear & Accessories
Alle Consumer Cyclical AktienBirkenstock Holding plc
Crocs Inc
Puma SE
Steven Madden Ltd
Wolverine World Wide Inc
Weyco Group Inc
Delta Plus Group SA
Fossil Group Inc
Vergleichen Sie ADS mit anderen Consumer Cyclical-Aktien wie Birkenstock Holding plc (BIRK), Crocs Inc (CROX) und Puma SE (PUM). Alle Unternehmen sind im Consumer Cyclical-Sektor gelistet.
Häufige Fragen zu Adidas AG (ADS)
Was macht Adidas AG?
adidas AG entwirft, entwickelt, produziert und vertreibt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften eine Vielzahl von Sport- und Lifestyle-Produkten in Europa, Greater China, Japan, Südkorea, Lateinamerika, Nordamerika und international.
In welchem Sektor ist Adidas AG aktiv?
Adidas AG (ADS) ist im Sektor „Zyklische Konsumgüter" aktiv und spezialisiert sich auf die Branche „Footwear & Accessories".
Wie viel kostet eine Adidas AG Aktie?
Der aktuelle Kurs von Adidas AG (ADS) liegt bei 137,35 €. Der Preis wird in Echtzeit aktualisiert und kann sich je nach Marktlage jederzeit ändern.
Wie hoch ist das KGV von ADS?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Adidas AG liegt aktuell bei 17.7. Damit wird die Aktie im moderaten Bereich. Das KGV gibt an, wie viele Jahre es dauern würde, bis der aktuelle Aktienkurs durch die Gewinne verdient wäre.
Zahlt Adidas AG eine Dividende?
Ja, Adidas AG (ADS) zahlt eine Dividende mit einer aktuellen Dividendenrendite von 2.09%. Das bedeutet, dass Aktionäre pro investierte 1.000 EUR jährlich etwa 20.90 EUR an Dividende erhalten.
Wie groß ist Adidas AG?
Adidas AG hat eine Marktkapitalisierung von etwa 23.5 Milliarden EUR und gilt damit als Large-Cap-Unternehmen.
Was empfehlen Analysten für ADS?
27 Analysten bewerten Adidas AG im Durchschnitt mit "Sell (Verkaufen)" (2.00 von 5.00). Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 199.42 €.
Ist Adidas AG profitabel?
Adidas AG hat eine Nettomarge von 5.4% und eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 23.0%. Das Unternehmen arbeitet profitabel.
Ist Adidas AG überbewertet?
Das aktuelle KGV liegt bei 17.7. Das KBV von 4.09 zeigt, dass die Aktie deutlich über Buchwert gehandelt wird. Ob Adidas AG überbewertet ist, hängt von den individuellen Wachstumsaussichten und dem Branchenvergleich ab.
Wie hoch ist die Verschuldung von Adidas AG?
Adidas AG hat einen Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity) von 90.68 und ist damit sehr hoch verschuldet — dies kann auf erhöhte finanzielle Risiken hinweisen. Das Unternehmen verfügt über 1.6 Mrd. EUR an liquiden Mitteln bei einer Gesamtverschuldung von 5.6 Mrd. EUR.
Wie viel Umsatz macht Adidas AG?
Adidas AG erzielt einen Jahresumsatz von rund 24.8 Mrd. EUR.
Wie sicher ist die Dividende von Adidas AG?
Die Ausschüttungsquote von Adidas AG liegt bei 27%, was als sehr nachhaltig gilt.
Wer sind die größten Aktionäre von Adidas AG?
Die größten bekannten Anteilseigner von Adidas AG (ADS) sind Scopus Asset Management, LP (?%), Pacer Advisors, Inc. (?%), Winch Advisory Services LLC (?%). Die Aktionärsstruktur gibt Aufschluss über das Vertrauen institutioneller Investoren in das Unternehmen.
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